| Boîte à outils |
Page 3 sur 3
Garantie de secret signée par l'acheteur potentiel pour protéger les informations fournies lors de l'étude du dossier.
(Clients + Stocks + divers actifs court terme) - (Fournisseurs + divers passifs court terme)
Plan de développement de la société sur 3 à 5 ans avec commentaires détaillés dans les domaines commerciaux, concurrence, produits, techniques, moyens de production, investissements, hommes, informatique, financiers, ....
Etape finale d'une opération de cession, avec la signature par l'ensemble des participants (vendeurs et acheteurs) du contrat de vente.
L'ensemble des documents d'informations sur une société à vendre sont disposés dans une salle (chez un avocat) et les acheteurs peuvent les consulter sous certaines conditions (avec ou sans droit de photocopies). Cas pratiqué lorsque l'acheteur connaît l'entreprise (concurrent par exemple) et qu'il n'est pas possible de lui faire visiter.
Ensemble des mesures de recherche et de contrôle des informations permettant à l'acheteur de fonder leur jugement sur le patrimoine, l'activité, la situation financière, les résultats, les perspectives de la société.
Earning before interest and taxes.
Bénéfice d'exploitation avant frais financiers et impôt sur les sociétés.
Earning before interest, taxes, depreciation and amortisation.
Bénéfice d'exploitation avant frais financiers, impôt sur les sociétés, amortissements et provisions.
Effet multiplicateur de la rentabilité des capitaux propres résultatnt du recours au financement externe.
Clause de complément de prix payé par l'acheteur en fonction des résultats futurs (après la vente).
Document signé par l'acheteur potentiel l'engageant à maintenir confidentiel l'ensemble des informations et documents sur l'entreprise cible.
Garantie donnée par le vendeur à l'acheteur sur le niveau des capitaux propres.
Société dont l'objet principal est de détenir des participations dans des entreprises.
Tiers indépendant (personne morale ou physique) actant comme un médiateur ou conseil dans les négociations (exemple: lors d'une cession, d'une introduction en bourse).
Fonds de retraite, d'assurance ou société de gestion d'actifs, par opposition aux investisseurs privés, personnes physiques.
Cette lettre est adressée par l'acheteur potentiel aux actionnaires de l'entreprise ou à leur représentant à l'issue des due diligence. Elle stipule le prix et les conditions d'achat.
Document contractuel qui détaille les relations entre les différents actionnaires ou groupes d'actionnaires d'une société.
Multiplicateur du bénéfice net pour déterminer la valeur de la société.
Echange entre les futurs actionnaires, les vendeurs et leurs conseillers de l'ensemble de la documentation juridique qui sera signée lors du closing. Cette période permet d'adapter les documents aux impératifs de chacune des parties.
Règles et principes guidant la pratique comptable: Evaluation des immeubles, principes d'évaluation des stocks, non compensation, principe de prudence, permanence des méthodes, coût historique, continuité d'exploitation, séparation des exercices, importance relative, ....
Taux de rentabilité des capitaux propres. Résultat net / capitaux propres.
Supplément de prix payé lors de l'acquisition par rapport à la valeur comptable (book value).
Répartition du capital comprenant l'arrivée de nouveaux investisseurs.
Capital risque et par extension capital investissement ou capital transmission.
|
|||||